تناول (موجز استثمار رأس المال الجريء في المشاريع والصناعات بمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا للربع الأول من عام 2023) الذي نشرته (MAGNiTT)، تأثير التحديات الاقتصادية العالمية المستمرة على أداء ثلاثة من أفضل الصناعات في المنطقة.
قدّم التقرير نظرة عامة شاملة عن تطور المشاريع والصناعات المرتبطة بالتكنولوجيا المالية والتجارة الإلكترونية والنقل والخدمات اللوجستية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، وتضمن استعراضًا سريعًا لتطور تمويل المشاريع في كل مجال من هذه المجالات.
يوضح تقرير (MAGNiTT) أن الربع الأول من هذا العام شهد اضطرابًا كبيرًا في القطاع المالي العالمي بسبب ارتفاع معدلات التضخم التي جعلت من المستحيل تحقيق سيناريو هبوط آمن للاقتصاد، وعلى الرغم من أن إجراءات الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة، واتباع بعض البنوك المركزية في المنطقة ذات الإجراء للسيطرة على التضخم، إلا أن ضغوط الأسعار الأساسية لا تزال ثابتة.
بالنظر إلى مشهد النظام البيئي لرأس المال الجريء في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا يؤكد تقرير (MAGNiTT) أنه يشهد بداية بطيئة في عام 2023، حيث انخفض التمويل بنسبة 13٪ على أساس سنوي، وانخفضت الصفقات بنسبة 55٪، فيما استمرت بيئة الاقتصاد الكلي في زيادة تكلفة رأس المال، مما أدى إلى اتباع نهج استثماري أكثر تحفظًا، ومزيد من الهدوء في السوق.
انعكس هذا الاتجاه على أهم الصناعات في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، بما في ذلك التكنولوجيا المالية والنقل والخدمات اللوجستية والتجارة الإلكترونية والبيع بالتجزئة، والتي شهدت انخفاضًا سنويًا في المعاملات والتمويل، باستثناء تأثير الصفقات الضخمة التي تم إغلاقها في مجال التكنولوجيا المالية والتجارة الإلكترونية والبيع بالتجزئة.
لسوء الحظ، عانت صناعة النقل والخدمات اللوجستية أكثر من غيرها خلال الربع الأول من هذا العام نظرًا لبيئة السوق الصعبة، حيث ظل المستثمرون في يقظة وحذر أثناء اتخاذ قرارات الاستثمار، وهو ما انعكس بوضوح على تدفق الصفقات وتطور التمويل.
التكنولوجيا المالية
أوضح تقرير (MAGNiTT) أن التكنولوجيا المالية نمت في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بشكل ملحوظ خلال السنوات الماضية، حيث بلغ معدل النمو السنوي المركب لرأس المال لمدة خمس سنوات – والذي تم نشره في عام 2022 – نسبة 77٪ مما يسلط الضوء على التوسع السريع للصناعة في المنطقة، وهو ما ساهم في تعزيز وأتمتة العديد من الخدمات المالية، بما في ذلك حلول الدفع والخدمات المصرفية الجديدة والإقراض وخدمات سوق رأس المال ونجاح الصناعة.
لقد كان أداء التكنولوجيا المالية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا مشابهًا لمحيطها الإقليمي بشكل عام، حيث انخفض رأس المال المستخدم في الصناعة بنسبة 9٪ على أساس سنوي في الربع الأول من 2023 وتراجعت الصفقات إلى أقل من نصف مستوياتها مقارنةً بالربع الأول من عام 2022، ويعتبر التراجع في تمويل الجولات التي تقل عن 100 مليون دولار بنسبة 64٪ سنويًا مصدر قلق كبير، لا سيما بالنظر إلى أن هذه الجولات تشكل غالبية صفقات قطاع التكنولوجيا المالية في المنطقة.
بشكل عام وبالرغم من أن نتائج الربع الأول للعام قد لا تكون واعدة مثل الأرباع السابقة، من الضروري النظر في السياق الاقتصادي الأوسع في المنطقة وتأثير الاضطرابات الاقتصادية العالمية الجارية، حيث أظهرت صناعة التكنولوجيا المالية مرونة في مواجهة الظروف الصعبة ولا تزال تمثل مجالًا لاهتمام المستثمرين في المنطقة.
التجارة الإلكترونية
من المثير للاهتمام ملاحظة النمو المستمر في قطاع التجارة الإلكترونية والبيع بالتجزئة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا المدفوع بتنامي عدد مستخدمي الإنترنت وزيادة الوصول إلى الأجهزة المحمولة. لقد لعبت جائحة COVID-19 أيضًا دورًا مهمًا في تسريع تبني التسوق عبر الإنترنت، حيث بحث الناس عن طرق أكثر أمانًا وملاءمة لشراء السلع والخدمات. ومع ذلك، على الرغم من النمو المذهل لهذا القطاع، فقد أثرت التحديات التي تؤثر على النظام البيئي لرأس المال الاستثماري على الاستثمار ونمو التجارة الإلكترونية والبيع بالتجزئة في المنطقة.
تعتبر الصفقتين الضخمتين اللتين تم إغلاقهما في الربع الأول من عام 2023 بإجمالي 289 مليون دولار أمريكي قيمة مضافة بالتأكيد للقطاع، ولكن من المهم مراعاة السياق الأوسع لمشهد تمويل الصناعة. بتجاهل هذه الصفقات الضخمة، كان مستوى تمويل الصفقات غير الضخمة في الربع الأول من عام 2023 هو الأدنى منذ الربع الثالث من عام 2020. يشير هذا إلى أنه بينما لا تزال هناك بعض الصفقات المهمة، فإن النشاط الاستثماري الإجمالي في قطاع التجارة الإلكترونية والتجزئة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا قد تباطأ.
يصل الانخفاض في رأس المال المُقسم على الصفقات التي تقل عن 100 مليون دولار نسبة 82٪ على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2023، وهو ما يعني حذر وانتقائية المستثمرين في قراراتهم الاستثمارية. وتؤكد نسبة انخفاض عدد الصفقات إلى 68٪ على أساس سنوي وهو أدنى مستوى لها منذ الربع الرابع من عام 2018 على هذا الاتجاه.
النقل والخدمات اللوجستية
هذا ويشير تقرير (MAGNiTT) إلى أن قطاع النقل والخدمات اللوجستية شهد خلال الربع الأول من عام 2023 أقل نسبة تمويل له منذ الربع الثالث من عام 2019 (أو الربع الثالث من عام 2022 إذا أزلنا تأثير الصفقات الضخمة في ذلك الربع) حيث تأثر قطاع النقل والخدمات اللوجستية بشكل أكبر من غيره خلال فترة الوباء وأعقابه.
بشكل عام كان الربع الأول من عام 2023 ربعًا مليئًا بالتحديات بالنسبة لقطاع النقل والخدمات اللوجستية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، وتوضح حقيقة أن من بين 11 صفقة تم إغلاقها خلال الشهور الثلاث الأولى من 2023 لهذا القطاع، تراوحت قيمة 7 صفقات بين مليون دولار و5 مليون دولار ، وهو ما يؤشّر إلى ميل المستثمرين لتجنب المخاطرة للاستثمار في الصناعة، مما يعكس نهجًا حذرًا في اتجاه رأس المال الجريء المتخوف من الضغوط الاقتصادية المستمرة.
لمعرفة المزيد من الأخبار حول قطاع المشاريع والأعمال والشركات الناشئة يسعدنا أن تتابع منصاتنا المختلفة على انستغرام ولينكد إن وتويتر، وهناك ستتعرف على قصص ملهمة لرواد الأعمال والمبتكرين والمستثمرين وصناع التغيير في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.
للإبلاغ عن أي مشكلة أو خطأ في المحتوى يرجى مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني التالي: editor [at] rasmal [dot] com.
